Une holding est une société qui a pour but de regrouper plusieurs sociétés. C’est un outil de gestion qui permet d’optimiser la gestion des actifs et de réduire les coûts.
Une holding peut être utilisé comme une simple structure juridique ou bien comme un outil de gestion.
Elle est souvent utilisée par les entreprises familiales, les fonds d’investissement, les sociétés cotées en bourse, les banques, etc…
Qu’est-ce qu’une holding ?
Une holding est une société, cotée ou non, qui a pour objet principal d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier.
Il s’agit le plus souvent d’une société étrangère.
Lorsque la holding est cotée en bourse, elle peut être assimilée à une société par actions ou à une « SARL avec option » (société à responsabilité limitée).
La holding permet aux investisseurs de se constituer un patrimoine immobilier tout en bénéficiant des avantages fiscaux propres au pays d’origine du groupe.
Les atouts de la holding sont nombreux comme la constitution d’un patrimoine immobilier international à moindre coût fiscal :
- Les revenus locatifs ne sont pas imposés dans le pays où est située la résidence principale du propriétaire ;
- L’imposition est réduite lorsque les actifs immobiliers sont détenus par une holding ;
- Le paiement des impôts sur les revenus locatifs n’est pas obligatoire si la résidence principale du propriétaire se trouve hors de France.
L’optimisation des revenus locatifs grâce aux structures juridiques adaptées : structure lourde ou légère, forme juridique permettant des montages financiers complexes.
Le cas particulier du bail commercial : un bail commercial peut être conclu entre une société holding et sa filiale afin que cette dernière puisse louer son local commercial et percevoir des revenus locatifs.
Le choix de la forme juridique pour créer sa holding dépendra donc essentiellement du type de biens immobiliers que vous comptez acquérir et/ou gérer.
Pourquoi les gens utilisent-ils des holdings ?
Dans le milieu des affaires, on rencontre deux types d’entreprises : les entreprises à propriétaire unique (Single Owner) et les sociétés par actions.
Les holdings sont l’équivalent des sociétés à responsabilité limitée en France, en Suisse ou encore au Luxembourg. Cette forme d’entreprise constitue un moyen idéal pour gérer une activité commerciale avec peu de capitaux personnels. Si vous souhaitez créer une entreprise, renseignez-vous sur la fiscalité avant de choisir la forme juridique qui répondra le mieux à vos besoins.
Il existe différents types d’entités juridiques possibles pour développer son activité. En plus des sociétés par actions et des sociétés anonymes à responsabilité limitée (SA), il est possible de créer une coopérative, une fondation ou encore une association sans but lucratif.
La différence principale entre ces structures tient au fait que ce sont des associations dont l’objectif principal est autre que la réalisation d’un profit financier (ex : coopératives). Pour faire simple, la coopérative n’a pas pour finalité l’exploitation économique alors que la SA et l’association sans but lucratif ont pour objectif premier l’obtention de revenus financiers. De manière plus détaillée, les holdings sont donc très intéressantes si l’on veut créer sa propre entreprise tout en minimisant le risque financier personnel.
Leurs caractères associatifs permettent aux actionnaires non-salariés du holding de ne pas être imposables sur les dividendes qu’ils reçoivent en contrepartie du capital investi.
Quels sont les avantages et les inconvénients d’une holding ?
Il faut savoir que la constitution d’une holding est un processus complexe.
Cela implique forcément des frais, ce qui peut constituer un inconvénient pour une opération de ce type. Par ailleurs, la constitution d’une holding peut être très intéressante si vous souhaitez acheter ou vendre des sociétés. En effet, elle permet de réaliser des économies d’impôt considérables grâce aux différentes réductions et déductions fiscales applicables lors de l’achat ou la vente de titres.
Vous pouvez par exemple bénéficier d’une réduction sur les droits de donation et sur les droits de succession pour une donation à votre enfant ou à votre conjoint.
Vous pouvez également profiter d’une exonération totale ou partielle des plus-values sur actions ou obligations en cas de cession, notamment si vous revendez vos titres sous 5 ans (exonération après 2 ans si le montant annuel des cessions n’excède pas 25 830 €). Pour bénéficier du taux réduit applicable aux plus-values mobilières (15 %), il faut que les titres soient conservés au moins 8 ans (6 ans pour l’exonération totale). Par ailleurs, si le prix total payé par le contribuable est inférieur à 300 000 €, vous pouvez demander une exonération totale sur la plus-value imposable et non pas seulement une exonération partielle.
Il faut donc prendre en compte toutes les solutions envisageables avant la constitution d’une holding afin de choisir celle qui sera la plus adaptée à votre situation personnelle.
Quelles sont les règles fiscales concernant les holdings ?
Avant de se lancer dans un investissement immobilier, essayez de connaître les règles fiscales qui s’appliquent à l’opération.
Vous souhaitez acquérir un bien immobilier locatif ? Vous pouvez déduire des loyers perçus la totalité des charges engagées pour le logement (intérêts d’emprunt, frais de garantie, frais de gestion, taxe foncière…). Cependant, vous ne pouvez pas déduire les travaux réalisés sur votre bien immobilier. Si vous louez votre logement en meublé et que vous êtes soumis au régime micro-BIC, vous avez la possibilité de déduire certaines charges comme les intérêts d’emprunt ou encore la taxe foncière. Dans ce cas aussi, vos revenus locatifs doivent être indiqués sur votre déclaration personnelle. Pour bénéficier du statut fiscal avantageux du loueur en meublé non professionnel (LMNP), il est nécessaire que le montant annuel des recettes tirées de cette activité soit inférieur à 23 000 € TTC.
La location nue et la location meublée sont donc différentes en matière fiscale : les règles applicables aux revenus tirés de la première sont plus favorables que celles qui concernent ceux issus du second type d’activités.
Les règles qui s’appliquent aux locations nues diffèrent également si le bailleur est une personne physique ou morale et si celui-ci exerce son activité à titre personnel ou professionnel.
Une holding peut-elle acheter un bien immobilier ?
Une holding peut acheter un bien immobilier, mais dans le but de faire fructifier son patrimoine.
Elle ne peut pas en revanche décider d’en faire sa résidence principale. En effet, une holding n’est pas considérée comme un particulier et n’a donc pas la possibilité de louer ou d’acheter des biens immobiliers pour ses propres besoins. Une holding peut acheter un bien immobilier à condition qu’il soit destiné à être loué ou mis en gestion locative par une société de gestion, ce qui est le cas dans la plupart des cas.
Dans cette situation, la société de gestion achète le bien immobilier et met ensuite à disposition du propriétaire des locataires qui lui versent un loyer.
Une holding peut également acheter des biens immobiliers pour les mettre en location directement aux membres de sa famille afin qu’ils puissent se constituer un patrimoine et préparer ainsi leur retraite. De plus, elle permet au propriétaire du logement de percevoir régulièrement un revenu complémentaire sans avoir forcément besoin d’un accompagnement sur place (propriétaires-occupants).
Quels sont les risques associés à l’investissement immobilier holding ?
L’investissement immobilier holding est un moyen de diversifier votre patrimoine, cependant il peut être risqué. Pour réussir à investir dans l’immobilier locatif, vous devez avoir une bonne connaissance du marché et notamment des prix.
L’investissement immobilier locatif implique également des frais annexes comme les frais de notaire et les frais d’acquisition qui sont souvent importants. De plus, l’investissement immobilier nécessite un suivi particulier pour s’assurer que le bien soit loué, ce qui suppose une gestion rigoureuse de son projet. Enfin, l’investissement immobilier nécessite beaucoup de temps et d’attention afin que le projet soit rentable sur le long terme.
La holding est une société qui a pour objet de détenir des participations dans d’autres sociétés, soit par l’achat de titres, soit par la création de filiales. La holding est souvent utilisée pour l’optimisation fiscale en raison du régime fiscal favorable dont elle bénéficie.